Perp Protect on Bybit is a strategic risk management tool tailored for Perpetual contract trading, catering to both long and short positions. It operates by automatically acquiring Options based on intelligent

Bybit-тегі "Perp Protect" - бұл мерзімсіз саудашарттармен сауда жасауға арналған және ұзақ және қысқа позицияларға қызмет ететін тәуекелдерді басқарудың стратегиялық құралы. Ол ықтимал тәуекелдерден қорғаудың жеткілікті деңгейін ұсына отырып, интеллектуалды ұсыныстарға негізделген опциондарды автоматты түрде сатып алу арқылы жұмыс істейді. 

Негізгі мүмкіндіктері:

• Интеллектуалды механизм: Perp Protect - ақылды ұсыныстар беру үшін левереж, бастапқы маржа және активтің қазіргі нарықтық бағасы сияқты факторларды бағалайтын күрделі алгоритмді қолданады. 

 

• Қорғалған саудашарттар: Қазіргі уақытта "Perp Protect" өзінің қорғанысын BTCUSDT, ETHUSDT, BTC-PERP және ETH-PERP сияқты ең танымал мерзімсіз крипто келісімшарттарына қамтамасыз етеді. 

 

• Бағасы тиімді: Трейдерлер өз позицияларын ықтимал шығындармен салыстырғанда салыстырмалы түрде төмен бағамен қорғай алады.

 

• Бірыңғай сауда аккаунтының (UTA) пайдаланушыларына ғана арналған: Қазіргі уақытта "Perp Protect" мүмкіндігі тек кросс маржа режімін қолданатын UTA пайдаланушыларына қолжетімді. 

 

 

 

 

"Мерзімсіз қорғаныс" осылар үшін өте қолайлы:

Тәжірибесіз мерзімсіз трейдерлер: Тәуекелдерді хедждеу және саудаңызға сенімді болу үшін "Perpetual Protect-ті" пайдаланыңыз.

 

Төмен левереж, ұзақ мерзімді ұстаушылар: Төмен левережді пайдалану кезінде ұзақ мерзімді позицияларыңызды "Perpetual Protect" көмегімен қорғаңыз.

 

Ірі позиция ұстаушылары: "Perpetual Protect" көмегімен маңызды келісімшарттық позициялар үшін тәуекелдерді басқарыңыз.

 

Нарықтың құбылмалылығын болжау: Нарықта нақты бағыт-бағдарсыз өзгерістер күткен кезде тәуекелдерді хедждеу үшін "Perpetual Protect-ті" пайдаланыңыз.

Бұл қалай жұмыс істейді?

 

Қарапайым тілмен айтқанда, сіз біздің ақылды жүйеміз ұсынған USDC опциондарын сатып алу үшін сыйлықақы төлеу арқылы қорғаныс стратегиясын жасайсыз. 

 

Лонг позициясы үшін "Perp Protect" Put опционын сатып алу арқылы қол жеткізіледі, ал шорт позициясы үшін Call опционын сатып аласыз, екеуі де алдын ала белгіленген баға мен мерзімде және сіздің мерзімсіз позицияңызбен бірдей мөлшерде болады. 

 

Өтемақы төлеу кезінде (опционның жарамдылық мерзімі) сізде триггер шарты орындалған кезде опционды орындау арқылы өтемақы (төлем) алу мүмкіндігі бар. 

 

Өтемақы төленген кездегі әр позиция үшін екі (2) болуы мүмкін сценарий:

 

1. Триггер шарты орындалмады: Опцион орындалмайды және өтемақы алынбайды. Бұл қазіргі уақытта нарық сіздің мерзімсіз позицияңызға қолайлы бағытта жүріп жатқанын білдіреді. Егер жабылу кезінде мерзімсіз позиция табысқа айналады деп есептесек, онда максимал шығын (комиссияны қоспағанда) "Perp Protect-ті" (опцион премиумы) сатып алу құнын құрайды.

 

2. Триггер шарты орындалды: Опция орындалады және сіз өзіңіздің бірыңғай сауда аккаунтыңызға автоматты түрде өтемақыны аласыз. Бұл сізге нарық сізге қарсы болған кезде мерзімсіз позицияның жалпы шығындарын азайтуға көмектеседі.

Ескертулер:

— Нарық жағдайлары тез өзгеруі мүмкін. Құны көрсетілгеннен сәл өзгеше болуы мүмкін.

 

— "Perp Protect" - сіздің мерзімсіз позицияларыңыздың жойылуына жол бермейді, бірақ егер іске қосу шарты орындалса, жалпы портфельдік шығындарды азайту үшін өтемақы алуға мүмкіндік береді. Сіздің мерзімсіз позицияңыз үшін ликвидация процесі әлі де стандартты процедураларға сәйкес жүзеге асырылады. 

 

— "Perp Protect" арқылы сатып алынған опциондар, егер сіздің мерзімсіз позицияңыз өтемақы уақыты келгенге дейін жабылған немесе жойылған болса, автоматты түрде реттелмейді немесе жабылмайды. Сондықтан, егер позиция шығынмен жабылса да, өтемақы кезінде іске қосу шарты орындалмаса, "Perp Protect-тен" ешқандай марапат алмауыңыз мүмкін. 

 

— Егер сіз өзіңіздің позицияңыз үшін "Perp Protect" сатып алғаннан кейін позиция өлшемін ұлғайтсаңыз немесе азайтсаңыз, "Perp Protect" қамтылуы әлі де бастапқыда сатып алынған қамтылуына негізделеді. Өз позицияңызды қамтуды тікелей көбейте немесе азайта алмайсыз, бірақ опциондық позицияны "Опциондық сауда" бетінен қолмен басқара аласыз.

 

— Опционның қалай жұмыс істейтіні туралы қосымша ақпарат алу үшін Bybit опциондарымен таныстыру бөліміне өтіңіз.

Өтемақыны есептеу

Өтемақы - өтемақы кезіндегі есеп айырысу бағасы мен страйк бағасы арасындағы айырмашылықпен анықталады. Есептік баға базалық активтерді өтеу уақытынан 30 минут бұрын орташа индекс бағасымен есептеледі.

Төменде өтемақыны есептеу формуласы көрсетілген:

 

Perp Protect (лонг): 

Табыстарыңыз/Шығындарыңыз = Макс. { 0,  (Пут опционының страйк бағасы - Базалық активтердің есеп айырысу бағасы)} × Сатып алынған пут опционының позиция өлшемі - Пут опционының премиумы

• Өтемақы сомасы = Макс. { 0,  (Пут опционының страйк бағасы - Базалық активтердің есеп айырысу бағасы)} × Сатып алынған пут опционының позиция өлшемі 

• Опцион премиумы = Бағасы (Perp Protect) = Сатып алынған пут опционының нарықтық бағасы × Сатып алынған пут опционының позиция өлшемі 

Perp Protect (шорт):

Табыстарыңыз/Шығындарыңыз = Макс. { 0,  (Базалық активтердің есеп айырысу бағасы - Колл опционының страйк бағасы)} × Сатып алынған колл опционының позиция өлшемі - Колл опционының премиумы

• Өтемақы сомасы = Макс. { 0,  (Базалық активтердің есеп айырысу бағасы - Колл опционының страйк бағасы)} × Сатып алынған колл опционының позиция өлшемі

• Опцион премиумы = Бағасы (Perp Protect) = Сатып алынған колл опционының нарықтық бағасы × Сатып алынған колл опционының позиция өлшемі 

1-мысал

"А" трейдерінде мерзімсіз келісімшарт бойынша келесі позиция бар делік:

 

Келісімшарт түрі: Мерзімсіз BTCUSDC келісімшарты

Бағыты: Лонг

Левереж: 50 есе

Позиция өлшемі: 1 BTC

Орташа кіру бағасы: 29 500 USDC

Қазіргі нарық бағасы: 31 000 USDC

 

"А" трейдері 2023 жылдың 1 қыркүйегі UTC 16:00-ден бастап 24 сағаттық қамту мерзімі бар пут опцияларын сатып алып, лонг "Perp Protect-ін" алды. Сатып алынған ордерлердің нақты параметрлері келесідей:

 

Триггер шарты: Егер BTC бағасы 30 000 USDC-ден төмен түссе, өтемақы төленеді.

Құны (Мерзімсіз қорғаныс): 60 USDC

 

Ескерту: USDT, USDC және USD үшін белгіленген айырбастау бағамы 1:1:1 делік.

2023 жылдың 2 қыркүйегі UTC 16:00-де келесі сценарийлер (сауда немесе қаржыландыру комиссиясын қоспағанда) орын алуы мүмкін:

 

2-мысал

"B" трейдері 29 500 USDT кіру бағасымен BTCUSDT мерзімсіз лонг келісімшартын ұстайды делік. Оның қазіргі UTA MMR-і 70% құрайды делік.

 

Нарықтың құлдырауынан қорғану үшін трейдер лонг "Perp Protect" алып, 30 000 USDT страйк бағасымен пут опционын сатып алды.

 

Нарықтың құлдырауы

BTC нарықтық бағасы төмендеп, MMR 100%-ға жетті және трейдердің мерзімсіз келісімшарты жойылды. Алайда, "Perp Protect-тен" алынған пут опциондары күшінде қалды, өйткені олардың мерзімі әлі аяқталған жоқ.

 

Опциондар үрдісі

Уақыт өте келе жарамдылық мерзімі жақындады және нәтижесінде BTC үшін болжамды баға 30 500 USDT болып белгіленді.

 

Сауда өнімділігі

• Трейдердің мерзімсіз келісімшарты бойынша позициясы шынымен жойылады, бұл шығынға әкеледі.

• Белсенді опциондар өтемақы бермейді, өйткені есеп айырысу бағасы (30 500 USDT) страйк бағасынан (30 000 USDT) асып түсті.

Осылайша, бұл жағдайда трейдер мерзімсіз келісімшарттың позициясы бойынша шығынға ұшырайды және өтемақы кезінде жоғары есеп айырысу бағасына байланысты опциондық келісімшарт бойынша өтемақы алмайды. Пайдаланушылар үшін жалпы шығынға мерзімсіз позициясы бойынша шығындар, сондай-ақ төленген премиум кіреді. 

3-мысал

2-мысалдағы сценарийді қолдана отырып, қазіргі уақытта "B" трейдері жойылған жоқ делік; оның орнына тейк профит ордері іске қосылды және оның позициясы табыспен жабылды. Алайда "Perp Protect" арқылы сатып алынған опцион күшінде қалады, өйткені өтемақы уақыты әлі келген жоқ. 

 

Ол өз позициясын жапқаннан кейін бірден нарықта бірден құлдырау болды және өтемақы кезінде BTC есеп айырысу бағасы 29 000 USDT деңгейінде белгіленді. 

 

Сауда көрсеткіші

• Мерзімсіз келісімшарт бойынша трейдердің позициясы табыспен жабылды. 

• Белсенді опциондар өтемақы береді, өйткені есеп айырысу бағасы (29 000 USDT) страйк бағасынан (30 000 USDT) төмен.

 

Осылайша, бұл жағдайда пайдаланушылардың жалпы кірісі мерзімсіз позициясынан түскен табысты, сондай-ақ төленген премиумды шегергендегі "Perp Protect-тен" алынған марапатты қамтиды. 

 

 

 

 

Стоп лосс, колл/пут опциондары және жойылмайтын мерзімсіз келісімшарттар арасындағы айырмашылықтар

 

Стоп лосс: Стоп лосс іске қосылған кезде позиция автоматты түрде жабылады. Керісінше, "Perp Protect" базалық активтің нарықтық бағасы сіздің күткеніңізге қарсы қозғалғанда және іске қосу шарттары орындалған кезде белгілі бір сауда шығындарын өтейді.

 

Колл/Пул опциондары: “Perp Protect” - бұл колл немесе пут опциондарын дұрыс ұсынатын қорғаныс стратегиясы. Бұл опциондар чейнінен опциондарды қолмен таңдау қажеттілігін жояды. Сондай-ақ "Опциондар саудасы" бетіндегі тәуекелдерді басқару үшін колл немесе пут опциондарын өзіңіз таңдай аласыз.

 

Ликвидациясыз мерзімсіз келісімшарттардағы құрылымдық өнімдер: "Perp Protect" сіздің мерзімсіз келісімшарттар бойынша позицияларыңызды жоюға кедергі жасамайтынын және ликвидация процесі әлі де стандартты процедураларға сәйкес жүретінін ескеру маңызды. Алайда, егер есеп айырысу бағасы өтемақы төлеу кезінде іске қосу шартына сәйкес келсе, сіз портфельдегі жалпы шығындарды азайту үшін өтемақы ала аласыз.