Қандай да бір сауда болсын, біреуіне кіріспес бұрын P&L қалай есептелетінін түсініп алу маңызды. Дәйекті тәртіпте трейдерлер өздерінің P&L көрсеткіштерін дәл есептеу үшін келесі айнымалыларды түсінуі керек. 

 

 

• Позицияның орташа кіру бағасы 
• Позицияның іске асырылмаған P&L мен іске асырылмаған P&L%-ы 
• Жабық P&L 
• Іске асырылған P&L

 

 

Позицияның орташа кіру бағасы (AEP)

Bybit kazakhstan-те трейдерлер жаңа ордерлер арқылы өз позицияларына қосқан сайын AEP өзгереді. 

Мысалы:  "А" трейдері 5000 USD кіру бағасымен 0,5 қолданыстағы ашық BTCUSDT сатып алу позициясына ие.  Бір сағаттан кейін “A” трейдері кіру бағасы 6000 USD болатын қосымша 0,3 ашу арқылы сатып алу позициясын арттыруға шешім қабылдады.

 

Төменде AEP формуласы және есептеу қадамдары көрсетілген: 

Орташа кіру бағасы = USDT-дегі жалпы келісімшарт құны/Жалпы келісімшарт саны

USDT-дегі жалпы келісімшарт құны = ( (Саны1 x Бағасы1) + (Саны2 x Бағасы2)...)

 

Жоғарыдағы фигураларды пайдалану арқылы:

USDT-дегі жалпы келісімшарт құны 

= ( (Саны1 x Бағасы1) + (Саны2 x Бағасы2) )

= ( (0,5 x 5000) + (0,3 x 6000) )

= 4300

Жалпы келісімшар саны

= 0,5 + 0,3

= 0,8 BTC

Орташа кіру бағасы

 = 4300 / 0,8

= 5375

 

 

 

 

 

Позицияның іске асырылмаған P&L мен іске асырылмаған P&L%-ы 

 

Іске асырылған P&L

Ордер сәтті орындалғаннан кейін позициялар қойындысының ішінде ашық позиция және оның нақты уақыт режимінде іске асырылмаған P&L көрсетіледі.

Сауданың қай жағында екеніңізге байланысты, іске асырылмаған P&L есептеу үшін қолданылатын формула әртүрлі болады.

 

Лонг позициясы үшін

Мысалы:

"B" трейдері 7000 USD кіру бағасымен 0,2 қолданыстағы ашық BTCUSDT сатып алу позициясына ие. Ордерлер кітабындағы соңғы сатылған баға 7500 USD көрсеткенде, іске асырылмаған P&L 100 USDT құрайды.

 

Іске асырылмаған P&L = Келісімшарт саны x (Соңғы саудаланған баға - Кіру бағасы)

= 0,2 x (7500 - 7000)

= 100 USDT

 

 

 

Шорт позициясы үшін

Мысалы: "C" трейдері 6000 USD кіру бағасымен 0,4 қолданыстағы ашық BTCUSDT сату позициясына ие. Ордерлер кітабындағы соңғы саудаланған баға 5000 USD көрсеткенде, іске асырылмаған P&L 400 USDT болады.

 

Іске асырылмаған P&L = Келісімшарт саны x (Кіру бағасы - Соңғы саудаланған баға)

= 0,4 x ( 6000 - 5000)

= 400 USDT

 

Ескерту: 

a) USDT келісімшарттарында сіздің P&L-іңіз USDT-де есептеледі. Бұл инверстік саудашарттарға қарама-қарсы, мұнда P&L саудаланатын тиынға байланысты есептеледі (мысалы, BTCUSD инверстік келісімшарттары BTC-да есептеледі).

b) Бағаның белгілі бір мөлшерге (мысалы, 1000 USD) табысты немесе табыссыз бағытта, 1 BTC позиция мөлшерінде қозғалуы, бұл трейдер сәйкесінше 1000 USD алады немесе жоғалтады дегенді білдіреді. 

c) Левереждің ұлғаюы табысты/шығынды тікелей көбейтпейді. Оның орнына табыс пен шығын позиция мөлшері мен бағаның өзгеруіне байланысты анықталады. Қысқасы,

• Левередж неғұрлым жоғары болса, позицияңызды ашуға қажет маржалық кепіл соғұрлым төмен болады

• Саудашарт саны неғұрлым көп болса, табыс/шығын соғұрлым көп болады

• Бастапқы бағаға қатысты баға қозғалысы неғұрлым көп болса, табыс/шығын соғұрлым көп болады

d) Әдепкі іске асырылмаған P&L соңғы саудаланған баға негізінде көрсетіледі. Тінтуір меңзерін фигураның үстіне апарған кезде, іске асырылмаған P&L өзгереді және нарық бағасына негізделген іске асырылмаған P&L көрсетіледі.

e) Аяғында, іске асырылмаған P&L трейдерлер позицияны ашу және ұстау процесінде алған/төлеген сауда немесе қаржыландыру комиссияларын есепке алмайды. 

 

 

 

Іске асырылмаған P&L%

Іске асырылмаған P&L% негізінен позицияның инвестициялық кірісін (ROI) пайыз түрінде көрсетеді. Іске асырылмаған P&L сияқты, фигура соңғы саудаланған бағаның қозғалысына байланысты өзгерістерді көрсетеді. Осылайша, іске асырылмаған P&L% немесе ROI формуласы төменде берілген.

 

Іске асырылмаған P&L% = [ Позицияның іске асырылмаған P&L / Позиция маржасы ] x 100%

Позиция маржасы = Бастапқы маржа + Жабу комиссиясы

 

Мысал ретінде “B” трейдерін қолданатын болсақ, В трейдері 7000 USD кіру бағасымен 0,2 қолданыстағы ашық BTCUSD сатып алу позициясына ие. Ордерлер кітабындағы соңғы сатылған баға 7500 USD көрсеткенде, іске асырылмаған P&L 100 USDT құрайды. Қолданылатын левереж 10x деп есептесейік. 

 

Бұрынғы есептеуімізге сүйенсек, позицияның іске асырылмаған P&L = 100 USDT

Бастапқы маржа = (Саны x Кіру бағасы) / левереж = (0,2 x 7000) /10 = 140 USDT

Жабу комиссиясы = Банкроттық бағасы x Саны x 0,055% = 6300 x 0,2 x 0,055% = 0,693 USDT

Іске асырылмаған P&L% = [ 100 USDT / ( 140 USDT + 0,693 USDT ) ] x 100% = 71,07%

 

Ескерту: 

a) Кейбір трейдерлер мұны дұрыс түсінбеуі мүмкін, бірақ левережді арттыруға бағытталған түзетулер сіздің іске асырылмаған табысыңызды арттырмайды. Оның орнына, трейдерлер нақты табыстың өсуіне байланысты емес, сіздің позицияңыздың маржасының төмендеуіне байланысты іске асырылмаған P&L% өсімін көреді. Мысал ретінде “B” трейдерін тағы бір рет ала отырып, левереж 10x, 5x немесе 20x болса да, іске асырылмаған P&L өзгеріссіз қалатынын ескеріңіз. 

• Егер “B” трейдері бірдей 10x левереджті пайдаланса, оның іске асырылмаған P&L = 100 USDT, іске асырылмаған P&L% = 71,07%

• Егер “В” трейдері левереджті 5х азайтса, оның іске асырылмаған P&L = 100 USDT, іске асырылмаған P&L% = 35,62% 

• Егер “В” трейдері левережді 20х арттырса, оның іске асырылмаған P&L = 100 USDT, іске асырылмаған P&L% = 141,45%

b) Кросс маржа режімінде позиция маржасы әрқашан белгілі бір тиын үшін тәуекелді шектеудің қазіргі деңгейінде рұқсат етілген максимал левередж арқылы есептеледі (мысалы, BTCUSDT = 100x). 

 

 

 

 

 

Жабық P&L  

Трейдерлер өз позицияларын біржола жапқанда, табыс пен шығын іске асырылып, "Активтер" бетіндегі "Жабық P&L" қойындысына жазылады. Іске асырылмаған P&L-ден айырмашылығы, есептеуде кейбір негізгі айырмашылықтар бар. Төменде іске асырылмаған P&L мен жабық P&L арасындағы айырмашылықтар жинақталған. 

 

 

Сондықтан, бүкіл позицияның толық жабылуын болжасақ, жабық P&L есептелу формуласы келесідей болады:

Жабық P&L = Позиция P&L - Ашу комиссиясы - Жабу комиссиясы - Барлық төленген/алынған қаржы комиссияларының сомасы

 

Мысал ретінде “C” трейдерін алсақ, C трейдері 6000 USD кіру бағасымен 0,4 қолданыстағы ашық BTCUSDT сату позициясына ие. Ордерлер кітабындағы соңғы саудаланған баға 5000 USD көрсеткенде, C трейдері нарықты жабу функциясы арқылы бүкіл позицияны жабуды шешті. 

 

С трейдері де позицияны нарық ордерін ашты делік және позицияны иемдену кезінде 2,10 USDT қаржыландыру комиссиясы төленді. 

Ашу комиссиясы = Саны x Кіру бағасы x 0,055% = 1,32 USDT төленді

Жабу комиссиясы = Саны x Шығу бағасы x 0,055% = 1,1 USDT төленді

Барлық төленген/алынған қаржыландыру комиссияларының сомасы = төленген 2,10 USDT

Жабық P&L = 400 - 1,32 - 1,1 - 2,10 = 395,48 USDT

 

Ескерту: 

a) Жоғарыда келтірілген мысал бүкіл позиция екі бағытта бір ретпен ашылған және жабылған кезде ғана қолданылады. 

b) Позицияларды ішінара жабу үшін жабық P&L барлық төлемдерді (ашу және қаржыландыру комиссиялары) ішінара жабылған позицияның пайызына сәйкес пропорционал түрде бөледі және жабық P&L есептеу үшін болжамды көрсеткішті пайдаланады.

c) Трейдерлер өздерінің жабық P&L бойынша тарихын осында көре алады. 

 

 

Іске асырылған P&L

 

 

 

Іске асырылған P&L = Іске асырылған позиция P&L-ы бойынша сома - Сауда комиссиялары - Позицияларды ашу кезеңіндегі қаржыландыру комиссиялары 

 

Іске асырылған P&l-ді позиция қойындысынан табуға болады және ол кезең ішіндегі позицияның іске асырылған P&l қосындысын көрсетеді. Бұған барлық сауда комиссиялары, қаржыландыру комиссиялары және ішінара жабылғаннан кейін іске асырылатын P&L позициясы кіреді (іске асырылмаған P&L формуласымен бірдей). 

 

Мысал ретінде біз C трейдерін пайдалана аламыз. "С" трейдері 0,4 шорт позициясын толығымен жаппады деп есептесек, бірақ шығу бағасы 5000$ болатын 0,3 ғана.

 

Позицияның P&L = 0,3 x [ 6000 - 5000 ] = 300 USDT

Ашу комиссиясы = 0,4 x 6000 x 0,055% = 1,32 USDT

Жабу комиссиясы = 0,3 x 5000 x 0,055% = 0,825 USDT

Төленген қаржыландыру комиссияларының сомасы = 1,5 USDT

Позицияның іске асырылған P&L  = 300 - 1,32 - 0,825 - 1,5 = 296,355 USDT

 

Енді C трейдерінде 0,1 бар қысқа позиция қалды. Содан кейін ол бастапқы бағасы 5500 USD  құрайтын тағы бір 0,2 қысқа позицияны ашты, бұл позиция үшін іске асырылған P&L келесідей:

 

Іске асырылған P&L алға жылжыды = 296 355 USDT

Ашу комиссиясы = 0,2 x 5500 x 0,055% = 0,605 USDT

Іске асырылған P&L (жаңартылған) = 296,355 - 0,605 = 295,75 USDT

Көрнекті ашық позиция = 0,3 қысқа позиция саны

 

Іске асырылған P&L мен жабық P&L арасындағы айырмашылық мынада: жабық P&L үшін позициялар ішінара жабылған жағдайда, барлық комиссиялар(ашу мен қаржыландыру комиссиялары) ішінара жабық позицияның пайызына пропорционал және жабық P&L есептеу үшін пайдаланылады, ал іске асырылған P&L болады нақты уақыт режимінде жаңартыңыз және позицияның тиісті бағыты толығымен жабылғанша жинақтаңыз. 

 

Егер С трейдері 0,5 лонг ордерін орналастырса, 0,3 шорт позициясы жабылады және жаңа 0,2 лонг позициясы ашылады. Іске асырылған P&L қайта есептейді және 0,2 лонг позициясының іске асырылған P&L мәнін көрсетеді. 

 

Ескерту: Бұл мүмкіндік 2022 жылдың 13 шілдесінен қолжетімді. Демек, бұрын ашылған және 2022 жылдың 13 шілдесінен кейін жабылуы тиіс позицияның кез келген іске асырылған P&L бағасы түсірілмейді және қосылмайды.